El pasado mes de septiembre, se publicó, a través del Banco de España, el resultado de la evaluación independiente del sector bancario español, realizado por las consultoras independientes Roland Berger y Oliver Wyman. En este informe se realizaba una estimación de las necesidades de recapitalización de la banca española, ante dos escenarios macroeonómicos.
En el escenario base, las necesidades se estimaban entre 16.000 y 26.000 millones de euros.
En el escenario adverso, las necesidades se estimaban entre 51.000 y 60.000 millones de euros.
El foco del análisis es la cartera de crédito al sector privado residente, incluyendo los activos inmobiliarios.
Cubre un periodo de 3 años, desde 2012 hasta 2014.
Toma como referencia los balances a 31 de diembre de 2011, se analizan 36 millones de préstamos y 8 millones de garantías.
Participan las 4 auditoras líderes: Deloitte, PwC, Ernst&Young y KPMG, con un conjunto de más de 400 auditores.
La valoración de activos inmobiliarios a cargo de 6 sociedades, 3 nacionales y 3 internacionales, considerando 1,7 millones de tasaciones de viviendas.
En el escenario base, la evolución del PIB es: -1,7% en 2012, -0,3% en 2013 y +0,3% en 2014.
Como comparativa, la previsión del FMI es: -1,7% en 2012, -1,2% en 2013 y +0,9% en 2014 (datos de julio de 2012).
El resultado es positivo (no necesitan capital adicional) para 9 de los 14 grupos: Santander, BBVA, Caixabank, Sabadell, Kutxabank, Unicaja, Popular, Libercaja y Bankinter.
Y negativo para los otros 5 grupos: BMN, Banco Valencia, NCG Banco, Catalunya Banc y BFA-Bankia, con un total de 26.000 millones de euros necesarios para estos 5 bancos - la mitad, 13.200 millones corresponden a BFA-Bankia.
En el escenario adverso, la evolución del PIB es -4,1% en 2012, -2,1% en 2013 y -0,3% en 2014.
L variación acumulada es de -6,5%, más de 3 veces más que la previsión del FMI, que es -2% y casi 4 veces mayor que en el escenario base, que es -1,7%.
Los ratios de morosidad se suponen 3 veces mayores para promotores y empresas, y 5 veces mayor para hipotecas de particulares.
Las pérdidas acumuladas son de 270.000 millones de euros, y las necesidades de capital, por debajo de 60.000 millones. Esta cantidad es sensiblemente inferior a los 100.000 millones previstos en el acuerdo del Eurogrupo.El resultado sigue siendo positivo para 7 de los 14 grupos: Santander, BBVA, Caixabank, Kutxabank, Sabadell, Bankinter y Unicaja.
Y negativo para los otros 7 grupos, destacando BFA-Bankia con 24.700 millones, Catalunya Banc con 10.800 y NCG Banco con 7.200 millones. Los otros 4 grupos, entre 2.100 y 3.500 millones cada uno.
Adicionalmente la creación del 'banco malo' o SABER ayuda a completar este saneamineto del sistema bancario.
En el escenario base, las necesidades se estimaban entre 16.000 y 26.000 millones de euros.
En el escenario adverso, las necesidades se estimaban entre 51.000 y 60.000 millones de euros.
El estudio de Oliver Wyman
Se refiere a 14 grupos bancarios españoles( incluyendo 22 entidades), que representan el 90% del sistema bancario españolEl foco del análisis es la cartera de crédito al sector privado residente, incluyendo los activos inmobiliarios.
Cubre un periodo de 3 años, desde 2012 hasta 2014.
Toma como referencia los balances a 31 de diembre de 2011, se analizan 36 millones de préstamos y 8 millones de garantías.
Participan las 4 auditoras líderes: Deloitte, PwC, Ernst&Young y KPMG, con un conjunto de más de 400 auditores.
La valoración de activos inmobiliarios a cargo de 6 sociedades, 3 nacionales y 3 internacionales, considerando 1,7 millones de tasaciones de viviendas.
El escenario base
Es el que se considera como de mayor probabilidad, se basa en el cálculo de las pérdidas esperadas en cada uno de los grupos bancarios, y toma un core capital (CT1) del 9%.En el escenario base, la evolución del PIB es: -1,7% en 2012, -0,3% en 2013 y +0,3% en 2014.
Como comparativa, la previsión del FMI es: -1,7% en 2012, -1,2% en 2013 y +0,9% en 2014 (datos de julio de 2012).
El resultado es positivo (no necesitan capital adicional) para 9 de los 14 grupos: Santander, BBVA, Caixabank, Sabadell, Kutxabank, Unicaja, Popular, Libercaja y Bankinter.
Y negativo para los otros 5 grupos: BMN, Banco Valencia, NCG Banco, Catalunya Banc y BFA-Bankia, con un total de 26.000 millones de euros necesarios para estos 5 bancos - la mitad, 13.200 millones corresponden a BFA-Bankia.
El escenario adverso
En este caso se asume un deterioro adicional relevante del cuadro macroeconómico español, se basa en el cálculo de la capacidad de absorción de pérdidas de cada grupo bancario, y toma un core capital (CT1) del 6%.En el escenario adverso, la evolución del PIB es -4,1% en 2012, -2,1% en 2013 y -0,3% en 2014.
L variación acumulada es de -6,5%, más de 3 veces más que la previsión del FMI, que es -2% y casi 4 veces mayor que en el escenario base, que es -1,7%.
Los ratios de morosidad se suponen 3 veces mayores para promotores y empresas, y 5 veces mayor para hipotecas de particulares.
Las pérdidas acumuladas son de 270.000 millones de euros, y las necesidades de capital, por debajo de 60.000 millones. Esta cantidad es sensiblemente inferior a los 100.000 millones previstos en el acuerdo del Eurogrupo.El resultado sigue siendo positivo para 7 de los 14 grupos: Santander, BBVA, Caixabank, Kutxabank, Sabadell, Bankinter y Unicaja.
Y negativo para los otros 7 grupos, destacando BFA-Bankia con 24.700 millones, Catalunya Banc con 10.800 y NCG Banco con 7.200 millones. Los otros 4 grupos, entre 2.100 y 3.500 millones cada uno.
Conclusiones
Con la aplicacion de los planes de recapitalización y reestructuración, el sistema bancario español se encontrará suficientemente capitalizado (actuaciones privadas y públicas) , profundamente saneado (nivel d eprovisiones y transferencia de activos) y más eficiente (reestructuración y consolidación).Adicionalmente la creación del 'banco malo' o SABER ayuda a completar este saneamineto del sistema bancario.
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